Soldera Feature Spotlight: Forward-Hedging von Herkunftsnachweis-Volumina mit Soldera Forward Advantage

Für Erzeuger erneuerbarer Energien ist das unmittelbarste Problem rund um Herkunftsnachweise (HKN) die Volatilität. Das führt zu Verwaltungsaufwand beim Verkauf von Zertifikaten – ohne dabei Erlöse zu verpassen. Während wir bereits behandelt haben, wie Erzeuger HKN-Gewinne maximieren können, konzentriert sich dieser Artikel speziell auf die Vorteile von Forward-Hedging – einer strategischen Funktion, die durch unseren Prozess für aggregierte Forward-Verkäufe und unsere HKN-Allokationsfunktion möglich wird.

Zunächst: Was sind HKN?

Als kurze Auffrischung: HKN sind der rechtliche Nachweis darüber, wie und wo Strom erzeugt wurde. Sie sind für die Lieferantenkennzeichnung im Rahmen des EU-Erneuerbaren-Regelwerks erforderlich und in Artikel 19 der Neufassung der Erneuerbare-Energien-Richtlinie verankert. Sie können entweder gebündelt oder entbündelt von der zugehörigen Energieerzeugung verkauft werden, und viele Erzeuger koordinieren ihre HKN-Verkäufe innerhalb oder parallel zu Stromabnahmeverträgen (PPAs) oder virtuellen PPAs (vPPAs), um Erlösstabilität zu sichern.

Was ist ein Forward-Verkauf?

Um Forward-Verkäufe zu verstehen, müssen Sie zuerst Spotverkäufe verstehen. Wenn ein HKN verkauft und dann sofort (oder je nach Abwicklungsbedingungen nahezu sofort) zum Marktpreis geliefert wird, ist das ein Spotverkauf. Stellen Sie es sich so vor: Es „passiert auf der Stelle“.

Im Gegensatz dazu sind Forwards die Transaktion eines Produkts, das noch nicht existiert. Der Erzeuger ist vertraglich verpflichtet, den HKN zu liefern, sobald er künftig erzeugt wird – wird aber lange im Voraus bezahlt. Vor diesem Hintergrund wird klar: In einer Welt mit instabilen Preisen und Marktvolatilität ist Forward-Hedging für Erzeuger eine stabilisierende Kraft. Ohne zu wissen, was der Markt bringt, können Erzeuger sofort einen Teil der HKN-Erlöse sichern. Die Frage ist nur: Welchen Anteil sollten sie wählen – und welche Faktoren beeinflussen das?

Forward Advantage im Überblick

Mit Forward Advantage machen wir Forward-Verkäufe für Erzeuger erneuerbarer Energien einfach und lohnend: Wir übernehmen den gesamten Prozess, während Sie von Premiumpreisen und Stabilität in einem volatilen Markt profitieren.

Der Prozess sieht so aus:

1. Wählen Sie Ihre Strategie. Arbeiten Sie mit unserem Team zusammen, um den besten Plan für Sie auszuwählen.
2. Bestätigen Sie unsere Schätzungen. Nach Ihrem Beitritt erstellt Soldera eine personalisierte Schätzung Ihrer Jahresproduktion – basierend auf Ihrer Historie und regionalen Produktionsdaten. Sie können diese prüfen und anpassen, bevor wir mit dem Verkauf starten.
3. Überlassen Sie den Rest Soldera. Wir machen es Erzeugern erneuerbarer Energien einfach. Ihre Erfahrung ist unkompliziert und transparent – mit reibungslosen Abläufen über die Soldera Plattform.

Wie Soldera Forward Advantage Ihnen helfen kann

Der wichtigste Vorteil sind bessere Preise. Im Rahmen unseres Erfolgshonorar-Modells sind wir darauf ausgelegt, die bestmöglichen Marktpreise zu erzielen – für HKN (das ist eine vertragliche Verpflichtung). In unseren sealed hybrid tenders präsentieren wir Käufern eine Liste für Spot und eine Liste für Forwards, sodass unsere Käufer Gebote für die aggregierten Volumina aller Mitglieder abgeben können. Unsere Aufgabe ist es, Ihre Forward-Produktionsvolumina vor diese Käufer zu bringen.

Weniger Administration und ein höherer realisierter Preis sind das Fundament von Solderas Ansatz für Forward-Hedging als Produktfunktion: eine Ein-Klick-prozentuale Allokation je Anlage mit granularen, quartalsweisen Prozenteinstellungen. Die Registerlogistik ist vollständig automatisiert, sodass Übertragungen, Verträge und Zahlungen ohne manuelle Eingriffe abgewickelt werden. Das schafft Mehrwert auf mehrere Arten:

1. Risikoreduktion durch quartalsweise Durchschnittsbildung in einem Markt, der stark schwanken kann
2. Erlösoptimierung, da Forward-Prämien durchgehend über Spot lagen
3. Marktzugang durch Aggregation, die kleine Volumina in institutionelle Preisniveaus bringt
4. Strategische Passung durch PPA-Koordination

Mit unserer FAN-Strategie (Frequent, Aggregated, Networked) verkaufen wir quartalsweise, um konstante Einnahmen zu sichern, bündeln Volumina mit anderen Erzeugern, um bessere Preise zu erzielen, und nutzen unser umfangreiches Käufernetzwerk, um die besten Abschlüsse zu garantieren. Gemeinsam mit unserem Team wählen Sie den Anteil Ihrer zukünftigen Produktion, den Sie absichern möchten – basierend auf Ihren individuellen Produktionsschätzungen, dem Marktausblick und Ihrer Risikobereitschaft. Einige Erzeuger sichern zum Beispiel 60 Prozent für mehr Stabilität ab, während andere 30 Prozent bevorzugen, um mehr Upside zu behalten. Sobald Sie sich entschieden haben, kümmern wir uns um den Rest.

Wir wissen, dass es eine große Entscheidung ist, uns Ihre HKN-Forwards anzuvertrauen – aber Sie sind nicht allein. Wir arbeiten mit über 3.000 Einheiten in ganz Europa für Unternehmen wie Nuveen, Svea Solar, Sunly, Solör Bioenergi, Utilitas und BaltCap und führen Ausschreibungen durch, die über 100 Corporate-, Trader- und Broker-Käufer anziehen (Tendenz steigend).

Ihre Forwards sind in guten Händen – und wir helfen Ihnen gern. Wenn Sie bereit sind, registrieren Sie sich als Mitglied, um Zugang zu Soldera Forward Advantage zu erhalten.